طلا جذاب می ماند؟

شاپ کار: تقاضای طیف متنوعی از بخش ها مانند جواهرات، سرمایه گذاری، بانکهای مرکزی و فناوری، به این معنا است که این فلز گرانبها جذاب باقی می ماند.

به گزارش شاپ کار به نقل از ایسنا، قیمت لحظه ای طلا در سال ۲۰۲۴ به بالاترین حد خود رسیده است و همچنان انتظارات سرمایه گذاران را با شکست مواجه می کند. بازار جهانی طلا امسال شاهد تقاضای انعطاف پذیر بوده است که ناشی از تشدید تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، خرید قوی طلا از بانک مرکزی و کاهش نرخ بهره توسط بانکهای مرکزی بزرگ همچون بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکاست.
فروش جهانی سهام با افزایش نوسانات بازار، در ماه جولای نیز اشتهای سرمایه گذاران را برای طلا افزایش داد. طلا سه ماهه سوم سال ۲۰۲۴ را با ۲۶۳۵ دلار در هر اونس به انتها رساند که تا به امروز ۲۸ درصد رشد داشته و عملکردی بهتر از سایر طبقات دارایی داشته است.
رشد درخشان طلا در سال ۲۰۲۴ همچنان با تقاضای طیف متنوعی از بخش ها مانند جواهرات، سرمایه گذاری (شمش ها و سکه های طلا، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله با پشتوانه طلا یا ETF)، بانکهای مرکزی و فناوری حمایت می شود.


گزارش شورای جهانی طلا نشان داد: جواهرات بزرگترین منبع تقاضای جهانی طلا در نیمه اول سال ۲۰۲۴ بوده و ۴۶ درصد از تقاضای جهانی را به خود مختص کرده است و بعد از آن بانکهای مرکزی (۲۴ درصد)، سرمایه گذاری (۲۲ درصد) و تکنولوژی (۸ درصد) قراردارند. با این وجود، سهم جواهرات از تقاضای جهانی طلا در دو دهه گذشته به میزان قابل توجهی کم شده است و سرمایه گذاری و بانکهای مرکزی سهم بزرگ تری از کل را در دست گرفته اند.
بیست سال پیش، بخش جواهرات بزرگترین مصرف کننده طلا بود. در سال ۲۰۰۴، جواهرات ۸۶ درصد از تقاضای جهانی طلا را به خود اختصاص دادند و بعد از آن سرمایه گذاری (۱۶ درصد) و فناوری (۱۲ درصد) قرار گرفتند. در آن زمان، بانکهای مرکزی فروشندگان خالص طلا بودند و ۱۶ درصد در عرضه جهانی طلا سهم داشتند. اما بیشتر سرمایه گذاران جهانی از آن زمان طلا را به عنوان یک ذخیره قابل اعتماد و باارزش که مستقل از سایر دارایی های مالی حرکت می کند، پذیرفته اند.
راه اندازی نخستین صندوق قابل معامله یا ETF با پشتوانه طلا در ایالات متحده در سال ۲۰۰۴ و راه اندازی ها و لیست بندی های جدید بعدی در سطح جهانی، همین طور سرمایه گذاری در طلا را بوسیله یک ابزار سرمایه گذاری شفاف و مقرون به صرفه تسریع کرد. بانکهای مرکزی در نیمه اول سال ۲۰۲۴ با سرعت بی سابقه ای طلا انباشته کردند، اما این بحران مالی جهانی در سال ۲۰۰۸ بود که موجب تغییر اساسی در رفتار بانک مرکزی به سوی طلا شد.


عواقب بحران مالی جهانی موجب شد تا نقش و ارتباط طلا در مدیریت دارایی ذخیره مورد ارزیابی مجدد قرار گیرد. از آن زمان، بانکهای مرکزی بازارهای نوظهور خرید رسمی طلای خودرا افزایش داده اند، در صورتیکه بانکهای اروپایی فروش خودرا متوقف کرده اند. بخش بانک مرکزی حالا منبع قابل توجهی از تقاضای سالانه طلاست.
فناوری همچنان از طلا به عنوان یک فلز صنعتی در طیف وسیعی از کاربردهای الکترونیک مصرفی و خودرو استفاده می نماید. خواص شیمیایی و فیزیکی طلا با هم ترکیب شده و آنرا در دستگاه های پیشرفته غیر قابل تعویض می کند.
از آنجا که طلا از یک اقلام جواهرات خانگی به دارایی راهبردی و متنوع کننده در اختیار سرمایه گذاران جهانی و بانکهای مرکزی تبدیل شد، به یکی از بهترین کلاس های دارایی در ۲۰ سال قبل بدل شد. بین اول ژانویه ۲۰۰۴ تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۴، قیمت نقدی طلا از ۴۱۵ دلار در هر اونس به ۲۶۳۵ دلار در هر اونس افزوده شد که نشان دهنده بازده سالانه ۹.۳ درصدی در این دوره است. در همان زمان، سهام جهانی و اوراق قرضه جهانی به ترتیب بازده سالانه ۸.۲ و ۲.۸ درصد را ثبت کردند.
در طول ۲۰ سال، طلا به ترتیب با سهام جهانی و اوراق قرضه جهانی همبستگی ماهانه ۰.۱۹ و منفی ۰.۰۲ را نشان داد. این همبستگی کم یک عامل کلیدی در ساخت یک سبد سرمایه گذاری متنوع است. طی دو دهه گذشته، یک پرتفوی جهانی ۴۰/۶۰ (۶۰ درصد سهام جهانی، ۴۰ درصد اوراق قرضه جهانی) بازده سالانه ۶.۱ درصد را به وجود آورده است. پرتفویی متشکل از ۱۰ درصد طلا، ۵۵ درصد سهام جهانی و ۳۵ درصد اوراق قرضه جهانی، بازده سالانه ۶.۶ درصدی را به همراه خواهد داشت.
طی ۲۰ سال آینده، خاصیت های سرمایه گذاری منحصربه فرد طلا، با منابع متنوع تقاضا که توسط بخش های جواهرات، فناوری، سرمایه گذاری و بانک مرکزی هدایت می شود، به این معنا است که این فلز گرانبها نقش های مختلفی در سبد سرمایه گذاری، همچون در مدیریت ریسک، افزایش ارزش سرمایه و حفظ ثروت ایفا خواهدنمود.
ممکنست همچنان شاهد افزایش سرمایه گذاری طلا در سطح جهانی باشیم برای اینکه سرمایه گذاران به تدریج از ترکیب دارایی های سنتی ۴۰/۶۰ دور می شوند و به پرتفوی هایی با دارایی های دیگر با اختصاص راهبردی به گزینه های جایگزین همچون طلا می روند.
کارشناسان اظهار نمودند که پیش بینی می نماییم که تقاضای بانک مرکزی در آینده انعطاف پذیر باقی بماند، برای اینکه این موسسات به حرکت در یک محیط ژئوپلیتیک و مالی پیچیده تر ادامه می دهند و مدیریت ذخایر طلای خودرا بالاتر از هر زمان دیگری مطرح می کنند.


سهم بخش جواهرات در تقاضای جهانی طلا ممکنست در آینده کمی کم شود، اما به سبب اهمیت و برتری عمیق اقتصادی، فرهنگی و تاریخی طلا در چین و هند به عنوان بزرگ ترین مصرف کنندگان جواهرات طلا در جهان، باید بزرگترین منبع تقاضا باقی بماند. تقاضای بخش فناوری می تواند از قیمت طلا حمایت بیشتری داشته باشد برای اینکه این فلز کاربرد بسیاری برای ساخت تراشه های پیشرفته برای کاربردهای هوش مصنوعی و محاسبات با کارآیی بالا دارد.
بیزینس گزارش کرد که طی چند ماه آتی، موقعیت هایی همچون کاهش نرخ بهره واقعی در ایالات متحده، ضعف دلار آمریکا، تنش های ژئوپلیتیکی پایدار خاورمیانه و نوسانات بازار سهام در آستانه انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده، احتمالاً تقاضا را تسریع نموده و قیمت را حفظ خواهدنمود و طلا تا انتهای سال به خوبی پشتیبانی می شود.



منبع: shopcar.ir